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Azulis Capital devient actionnaire majoritaire du groupe Frio

15/11/2019

Azulis Capital devient actionnaire majoritaire du groupe Frio

Accompagné par BNP Paribas Développement et Arkéa Capital, Azulis Capital a récemment organisé une opération de LMBO sur le groupe Frio.
Il devient ainsi actionnaire majoritaire de ce concepteur-distributeur d’équipements de froid dont, notamment, les caves à vin (avec les marques Sommelière, Climadiff, Avintage, Vitempus et Provintech).Avec le soutien d’Azulis Capital, son nouvel actionnaire majoritaire, le groupe Frio a pour objectif de poursuivre son développement, notamment à l’export où il réalise déjà 30% de ses ventes, en apportant de nouvelles fonctionnalités à ses produits grâce à son savoir-faire en matière d’innovation (ergonomie, design, cave connectée), ou par croissance externe sur des marchés connexes et complémentaires.

Spécialiste de la cave à vin en France et des équipements de froid domestique et professionnel, le groupe Frio compte un nouvel actionnaire majoritaire ; accompagné par BNP Paribas Développement et Arkéa Capital, Azulis Capital a en effet annoncé, le mardi 12 novembre 2019, avoir organisé. une opération de LMBO sur le groupe en question, en prenant la majorité de son capital.

Créée en 1993 au Mans, la société La Sommelière est un opérateur historique du marché de la cave à vin en France. Elle est reprise à son fondateur en 2006 par Richard Guillorel, qui diversifie progressivement son activité sur les équipements de froid domestique et professionnel, puis donne naissance au groupe Frio après l’acquisition en 2011 de son principal concurrent, Climadiff. Le Groupe est actuellement dirigé par Didier Grychta (Président) et Xavier Dubreuil (Directeur Général), qui ont rejoint le projet en 2018 et 2010 respectivement.

PCLV205 DE CLIMADIFF

50 M€ de chiffre d’affaires en 2018

Accompagné par Naxicap Partners depuis 2015, le Groupe, qui a réalisé près de 50 M€ de chiffre d’affaires en 2018, est un concepteur-distributeur d’équipements de froid à destination principalement de trois marchés : la cave à vin sous ses marques La Sommelière, Climadiff, Avintage, Vitempus et Provintech, où il occupe une position de leader en France et en Europe, et le froid domestique et professionnel sous sa marque Frigelux.

Par ailleurs, des offres très prometteuses ont été plus récemment développées, comme les équipements de froid médical à destination des pharmacies et établissements de soin ou la filiale Interfroid Services qui propose des contrats de maintenance et de réparation à une clientèle professionnelle.

Et, depuis l’acquisition de Provintech en 2017, Frio s’est également positionné sur le segment haut-de-gamme de la cave à vin sur-mesure. Enfin, le Groupe commercialise plus marginalement une gamme de produits complémentaires (accessoires autour du vin, caves à chocolats, à fromages, à cigares, etc.). Il s’adresse à une clientèle diversifiée, en s’appuyant sur les principaux distributeurs d’équipements électroménagers en France et en Europe, à travers leurs réseaux physiques et sites web, ainsi qu’aux principaux réseaux de cuisinistes.

AVI94X3Z D’AVINTAGE

Poursuivre le développement, notamment à l’export

Le modèle du Groupe repose sur une organisation « fabless », très peu capitalistique : ainsi les équipes de Frio se concentrent-elles sur l’innovation et la conception des produits, la fabrication étant intégralement sous-traitée auprès d’une quinzaine de partenaires européens et asiatiques, soigneusement sélectionnés, avec lesquels le Groupe a mis en place des partenariats de longue date. La logistique est pilotée par le groupe à partir de son site du Mans, au sein duquel transite la quasi-totalité des produits.

Avec le soutien d’Azulis Capital, son nouvel actionnaire majoritaire, le groupe Frio affirme avoir pour objectif de poursuivre son développement, notamment à l’export où il réalise déjà 30% de ses ventes, en apportant de nouvelles fonctionnalités à ses produits grâce à son savoir-faire en matière d’innovation (ergonomie, design, cave connectée), ou par croissance externe sur des marchés connexes et complémentaires.

LS38A DE LA SOMMELIÈRE

"Nous allons accroître notre présence chez les cuisinistes en Europe"

Didier Grychta, Président de Frio, s’est ainsi réjoui de cette « nouvelle aventure » :

Avec Azulis, nous entamons une nouvelle phase dans le développement de Frio avec une stratégie claire et une équipe de management motivée et déterminée à poursuivre l’aventure entrepreneuriale initiée par Richard Guillorel : nous allons continuer notre croissance à l’export, accroître notre présence chez les cuisinistes en Europe, nous renforcer sur le marché professionnel et surtout rendre nos marques encore plus fortes en accentuant notre stratégie digitale.

 

Un avis que Xavier Dubreuil, Directeur Général de Frio, partage :

Nous sommes ravis d’accueillir Azulis Capital comme actionnaire majoritaire après un beau parcours de 4 années avec Naxicap au cours desquelles nous avons structuré le Groupe, développé les marchés export et réalisé des croissances externes. Nous abordons aujourd’hui cette nouvelle étape avec envie et impatience, pour continuer à renforcer le Groupe.

Cave à vin sur mesure Provintech

"Nous sommes convaincus que l’entreprise dispose encore d’un potentiel de développement très important"

Quant à Pierre Jourdain, Président du Directoire d’Azulis Capital, il se dit très confiant quant à l’avenir :

Les équipes de Frio ont brillamment positionné le groupe comme l’acteur de référence de la cave à vin en France et construit des positions solides sur plusieurs marchés à l’international. Nous sommes convaincus que l’entreprise dispose encore d’un potentiel de développement très important en s’appuyant sur son savoir-faire dans la conception de nouveaux produits, en explorant de nouvelles géographies et en attaquant de nouveaux segments de marché. Nous sommes très heureux que l’équipe de management nous ait choisis pour les accompagner dans cette nouvelle étape de leur développement, riche de nouveaux projets.

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